中國氯堿網(wǎng)新產(chǎn)能調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至2011年12月份我國PVC產(chǎn)能達到2162.2萬噸/年(其中包括糊樹脂74.2萬噸/年)。2011年P(guān)VC行業(yè)的產(chǎn)能年增長率為近10年的又一個低谷,回落至5.8%,僅比2008年金融危機時的4%增速高出1.8個百分點。2011年下半年P(guān)VC市場遭遇原料價格居高、PVC售價超跌的尷尬,致使不少新建、擴建的大項目放緩建設(shè)節(jié)奏和推遲投產(chǎn)日期。2011年底經(jīng)企業(yè)確認退出或廢棄的PVC產(chǎn)能總和為66.5萬噸/年,同年國內(nèi)包括糊樹脂在內(nèi)的PVC總體新增能力為186萬噸/年,即增加的凈值為119.5萬噸/年。也正是退出產(chǎn)能的存在,使2011年的PVC產(chǎn)能增長率相比往年明顯回落。
2011年的燒堿銷售形勢十分火爆,豐厚的燒堿利潤促使氯堿企業(yè)盡可能加大電解裝置開工率,而為了消化氯氣,PVC開工率也相對提高,尤其在8~10月份全國PVC開工率是全年中的相對高位。PVC的高供給遇到房地產(chǎn)政策出臺、銀行信貸縮緊、國際需求減弱等利空大環(huán)境,全年P(guān)VC整體價格未能交出令人滿意的答卷。
預(yù)計2012年P(guān)VC行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)以下特點:
——行業(yè)發(fā)展增減并存 2012年我國PVC行業(yè)擴能統(tǒng)計數(shù)量在498萬噸/年,而且上半年投產(chǎn)的全部為電石法PVC,預(yù)計產(chǎn)能在284萬噸/年。PVC新增產(chǎn)能依然集中在新疆、陜西等資源稟賦較強的省份。例如新疆中泰化學(xué)預(yù)計的投產(chǎn)規(guī)模為80萬噸/年,新疆宜化計劃投產(chǎn)規(guī)模為60萬噸/年,此外安徽華塑、新疆圣雄、河北金牛等企業(yè)預(yù)計新增PVC能力均在40萬噸/年或以上。由此可見,未來中國PVC裝置大型化、集約化是必然趨勢。遠離資源、能源稟賦較好地區(qū),且不具備規(guī)模效益的PVC工廠將面臨更大壓力。
業(yè)內(nèi)認為,2008年之后,國內(nèi)PVC行業(yè)改變了以往只增不減的發(fā)展態(tài)勢。由于國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩,并且經(jīng)濟發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性問題不斷被強化,我國PVC行業(yè)在快速求量的發(fā)展后不得不直面市場規(guī)律帶來的小規(guī)模、分地域裝置淘汰問題。
——“燒堿+PVC”擴能比例出現(xiàn)差異 整體而言,近兩年國內(nèi)PVC擴能數(shù)量與燒堿擴能數(shù)量之差越來越大。預(yù)計,2012年中國PVC的總體擴能總量為498萬噸/年,而燒堿預(yù)計全年擴能總量高達800余萬噸/年,兩者的擴能比例已不是以往的1∶1或1∶0.8。尤其是東部沿海地區(qū)的氯堿企業(yè)擴能或新建裝置,更多考慮到采購電石原料帶來的風險,轉(zhuǎn)向規(guī)劃生產(chǎn)燒堿和氯氣下游更有競爭力的產(chǎn)品。但是,在燒堿、PVC行業(yè)擴能比例出現(xiàn)新特點的同時,西部地區(qū)“燒堿+PVC”的擴能匹配指數(shù)仍然高,也就是說,PVC消耗氯氣的主導(dǎo)地位依舊不會改變。
——開工率不足問題突出 自2008年國內(nèi)PVC行業(yè)開工受金融危機影響,產(chǎn)量呈現(xiàn)負增長后,2009、2010年的PVC產(chǎn)量開始緩慢回升,預(yù)計2011年中國PVC的產(chǎn)量突破1270萬噸。因此,PVC行業(yè)一方面在產(chǎn)能基數(shù)大的情況下產(chǎn)量自然回升,另一方面是高供給量帶來的競爭激烈、利潤蠶食等市場問題。2011年國內(nèi)PVC裝置的有效利用率初步測算依然處于偏低的水平,1~10月份,大部分時間行業(yè)平均開工率在60%以下。PVC行業(yè)正走在結(jié)構(gòu)調(diào)整的道路上,區(qū)域開工率差別大、行業(yè)裝置有效利用率不足的問題在近一兩年的時間內(nèi)會表現(xiàn)得尤為突出。
——價格影響因素依然錯綜復(fù)雜 2012年國內(nèi)PVC市場的影響因素依然顯得錯綜復(fù)雜。無論是電石還是乙烯基原材料價格已經(jīng)不再是低價時代。其次,下游制品行業(yè)能否有效緩解資金鏈緊張、后續(xù)訂單是否飽滿還存在很大的未知。尤其是型材及塑料管材行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)緊密相關(guān),2012年提出了對各地保障房的建設(shè)要求,從長期來看會促進PVC需求量的增加,但在一二季度短期效益很難體現(xiàn)。再次,PVC期貨經(jīng)過2年多的市場運作,對國內(nèi)現(xiàn)貨市場走向也將帶來一定影響,2012年P(guān)VC期、現(xiàn)兩個市場的聯(lián)系性不得不考慮。此外,氯堿行業(yè)是關(guān)乎國計民生的基礎(chǔ)化工行業(yè),又是集聚資源、能源利用和需大規(guī)模資本投入的行業(yè),因此,能源、金融等方面出臺的政策均會對該行業(yè)產(chǎn)生較大影響。
——出口貿(mào)易有待加強 受新增產(chǎn)能投產(chǎn)、國內(nèi)需求下降以及乙烷基乙烯成本優(yōu)勢明顯等因素影響,近年來北美地區(qū)的PVC出口量大幅增加。這樣在國際市場競爭中,我國PVC出口阻力十分明顯。中國和印度PVC需求的快速增長使亞洲成為全球PVC消費增長的主要動力,雖然內(nèi)需可以部分化解PVC供需矛盾,但外貿(mào)出口對內(nèi)貿(mào)的有益促進則較為不易,我國PVC出口有待加強。